Für den poten­zi­el­len Käu­fers eines Unter­neh­mens ist es von ent­schei­den­der Bedeu­tung sich vom zu erwer­ben­den Unter­neh­men vor ver­bind­li­cher Kauf­ent­schei­dung ein mög­lichst umfas­sen­des Bild zu ver­schaf­fen um sich sowohl wirt­schaft­li­cher, aber auch steu­er­li­cher, recht­li­cher und umwelt­be­zo­ge­ner Chan­cen und Risi­ken bewusst zu sein und in sei­ne Ent­schei­dung mög­lichst umfas­send ein­zu­be­zie­hen. Unse­re Exper­ten haben in den ver­gan­ge­nen Jah­ren eine Rei­he von natio­na­len und inter­na­tio­na­len Trans­ak­tio­nen ins­be­son­de­re auf Käufer-Seite beglei­tet und dem Kauf­in­ter­es­sen­ten den ent­spre­chen­den Über­blick ver­schafft. Dabei fin­den unse­re Fest­stel­lun­gen in allen Fäl­len Ein­gang in die Preis­ver­hand­lun­gen und erwei­sen sich in eini­gen Fäl­len gege­be­nen­falls auch als “deal-breaker”.

Unser dies­be­züg­li­ches Leis­tungs­an­ge­bot umfasst:

• wirt­schaft­li­che Due Diligence
• steu­er­li­che Due Diligence
• recht­li­che Due Diligence
• Koope­ra­ti­on mit exter­nen Dienst­leis­tern im Zuge einer umwelt­be­zo­ge­nen Due Diligence

Am Anfang einer jeden Unter­neh­mens­trans­ak­ti­on steht die Wert­fin­dung. Unse­re Exper­ten erstel­len sowohl für Ver­käu­fer als auch für Käu­fer Gut­ach­ten zur Bestim­mung des sub­jek­ti­vier­ten oder objek­ti­vier­ten Unter­neh­mens­wer­tes. Nach inter­na­tio­nal übli­cher Pra­xis kommt für wer­ben­de gewinn­ori­en­tier­te Unter­neh­men hier­bei ein cash-flow bzw. ertrags­ori­en­tier­ter Bewer­tungs­an­satz zum Tra­gen, wäh­rend Sub­st­anz­über­le­gun­gen nur — wenn über­haupt — eine Neben­rol­le spie­len. Wir sind in der Lage alle rele­van­ten Deter­mi­na­ten für die Unter­neh­mens­be­wer­tung selbst am Kapi­tal­markt abzu­lei­ten und dem Zweck der Bewer­tung und den Zie­len unse­res Man­dan­ten ange­pass­te Gut­ach­ten abzugeben.

Für bestimm­te Arten von Unter­neh­men — etwa Unter­neh­men der kom­mu­na­len Daseins­vor­sor­ge — erstel­len wir auch Gut­ach­ten zur Ermitt­lung des Unter­ne­he­men­s­wer­tes nach Wiederherstellungsgesichtspunkten.

Unse­re lang­jäh­ri­ge Erfah­rung und unse­re Bran­chen­kennt­nis­se bei Unter­neh­men aus den Berei­chen pro­du­zie­ren­des Gewer­be, Immo­bi­li­en und Groß­han­del bil­den die Basis für eine erfolg­rei­che M & A Bera­tung im natio­na­len und inter­na­tio­na­len Umfeld.

Unse­re Exper­ten bera­ten Sie über sämt­li­che Pha­sen eines M & A Pro­jek­tes, ins­be­son­de­re durch:

• Kon­zep­tio­nel­le Vor­be­rei­tung eines Unter­neh­mens­kaufs oder ‑ver­kaufs
• Struk­tu­rie­rung der Akqui­si­ti­on unter Beach­tung auch der steu­er­li­chen Aspekte
• Vor­be­rei­tung und Beglei­tung des Transaktionsprozesses
• Vor­be­rei­tung und Durch­füh­rung von Due-Diligence Prüfungen
• Struk­tu­rie­rung der Finanzierung
• Erstel­lung und Ver­hand­lung des Trans­ak­ti­ons­ver­trags­wer­kes ein­schließ­lich der Finanzierungsverträge
• Vor­be­rei­tung und Durch­füh­rung des Sig­nings und Closings
• Umset­zung des Clo­sings und Integration